Дата публикации: 02.06.2025 12:26

ETF (Биржевой фонд): полное руководство для инвесторов

1. Что такое ETF?

ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже как обычные акции. Он объединяет деньги множества инвесторов для вложений в определенные активы (акции, облигации, товары).

📌 Простыми словами:

Это «корзина» активов (например, акций 500 компаний), купленная одним тикером.
Покупая 1 акцию ETF, вы сразу инвестируете в десятки или сотни компаний.

1.1 Ключевые особенности

✔ Торгуется на бирже (как акции)
✔ Низкие комиссии (дешевле ПИФов)
✔ Прозрачность (состав известен заранее)
✔ Доступ к зарубежным рынкам

2. Виды ETF

2.1 По типу активов

Тип ETF	Примеры	Доходность	Риск
Акции	FXRL (S&P 500), TMOS (МосБиржа)	8-15%	Средний
Облигации	SBGB (гособлигации), FXRB (корпоративные)	5-8%	Низкий
Товары	GLDR (золото), SILV (серебро)	Зависит от цены	Высокий
Валюты	USD/RUB, EUR/RUB	Зависит от курса	Средний

2.2 По стратегии

Индексные — повторяют состав биржевых индексов (S&P 500, IMOEX)
Отраслевые — фокусируются на одной отрасли (технологии, нефть)
Дивидендные — выбирают акции с высокими выплатами
Инверсные — зарабатывают на падении рынка

3. Как работает ETF?

3.1 Механизм создания

Управляющая компания формирует портфель активов.
Выпускает акции ETF, обеспеченные этими активами.
Инвесторы покупают/продают их на бирже.

3.2 Пример инвестиции

Вы покупаете 1 акцию FXRL (ETF на S&P 500) за $50 → фактически владеете долей в 500 крупнейших компаний США.
Если индекс S&P 500 растет на 10%, ваш ETF тоже дорожает ~на 10%.

4. Плюсы и минусы ETF

4.1 Преимущества

✅ Диверсификация (1 ETF = сотни компаний)
✅ Низкий порог входа (от $10-100)
✅ Ликвидность (можно продать в любой момент)
✅ Автоматическое ребалансирование (не нужно следить за каждой акцией)

4.2 Недостатки

❌ Комиссии (хоть и низкие, но есть)
❌ Нет гарантированной доходности
❌ Валютные риски (если ETF в долларах, а вы в рублях)

5. Как выбрать ETF?

5.1 Критерии выбора

🔹 Тематика (акции, облигации, товары)
🔹 Индекс/стратегия (S&P 500, дивидендные и т.д.)
🔹 Комиссия (TER — чем ниже, тем лучше)
🔹 Ликвидность (объемы торгов)

5.2 Топ-5 популярных ETF

Тикер	Описание	Комиссия
FXRL	Аналог S&P 500	0.9%
TMOS	Индекс МосБиржи	0.5%
SBGB	ОФЗ + корпоративные облигации	0.6%
GLDR	Золото	0.4%
TECH	IT-сектор США	1.2%

6. Как купить ETF?

6.1 Через российского брокера

Открываете ИИС или брокерский счет (Т-Банк, ВТБ, Сбер).
Пополняете рублевый/валютный счет.
Покупаете ETF через приложение (например, FXRL).

6.2 Через зарубежного брокера (Interactive Brokers, Just2Trade)

Открываете счет в долларах.
Покупаете ETF на NYSE, NASDAQ (например, VOO — аналог S&P 500).

7. Налогообложение ETF

7.1 В России

13% с прибыли при продаже (если владели менее 3 лет).
0% — если владели более 3 лет + ИИС (тип Б).

7.2 Зарубежные ETF

13% (Россия) + возможен налог в стране регистрации ETF.

8. ETF vs ПИФы vs Акции

Критерий	ETF	ПИФ	Акции
Комиссии	0.1-1%	1-5%	Только брокерские
Диверсификация	Высокая	Средняя	Низкая
Ликвидность	Высокая	Низкая	Высокая
Доходность	Зависит от рынка	Зависит от управляющего	Зависит от компании

9. Советы для инвесторов

✔ Начинайте с индексных ETF (FXRL, TMOS).
✔ Следите за комиссиями (TER > 1% — много).
✔ Используйте ИИС для налоговых льгот.
✔ Ребалансируйте портфель раз в 1-2 года.

10. Заключение

✔ ETF — простой способ инвестировать в рынок без глубоких знаний.
✔ Идеальны для пассивных инвесторов (купил и держи).
✔ Позволяют диверсифицировать риски с малым капиталом.

Читать в Telegram