Крупные банки, включая Сбербанк, выражают обеспокоенность неравными условиями конкуренции с финансовыми подразделениями маркетплейсов. Основные претензии касаются:
Обхода пруденциальных норм:
Использование МКК и BNPL-сервисов вместо банковского кредитования
Уход от требований по ПДН и макропруденциальным лимитам
Минимизация требований к капиталу
Искажение конкурентной среды:
Интеграция финансовых услуг в экосистемы маркетплейсов
Перекрестное субсидирование за счет комиссий с мерчантов
Использование данных о покупательском поведении
Финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов выделил ключевые проблемы:
«Дочки» маркетплейсов (Озон Банк, ВБ Банк) не формируют полноценные кредитные портфели
Активно используют схемы с МКК и BNPL для обхода банковских норм
Зависимость от материнских компаний (ВБ Банк на 99% привязан к маркетплейсу)
Рост комиссий для мерчантов приводит к повышению розничных цен
Учитывая 30% долю маркетплейсов в непродовольственном сегменте, эффект сопоставим с ростом тарифов ЖКХ
Коэффициент перекладки затрат оценивается как 1:10
Гендиректор Озон Банка Андрей Личманов парирует:
Регулирование одинаково для всех участников рынка
Разница в продуктовых предложениях и клиентоориентированности
Новые игроки фокусируются на точечных востребованных решениях
Заместитель директора департамента банковского регулирования ЦБ Антон Наберухин подтвердил:
Признание проблемы регуляторного арбитража
Работа над выравниванием конкурентного поля
Ключевой принцип: «Если продукт выглядит как кредит — он должен регулироваться как кредит»
Регулирование BNPL-сервисов (с 1 декабря 2025):
Максимальный срок рассрочки: 6 месяцев → 4 месяца (к 2027)
Лимит без проверки БКИ: повышение с 15 до 50 тыс. руб.
Закон о платформенной экономике (с 1 марта 2027):
Установление единых правил для цифровых платформ
Контроль перекрестного субсидирования
Регулирование комиссий для мерчантов
Выравнивание условий конкуренции
Рост нагрузки на экосистемные банки
Стимулы для традиционных банков развивать цифровые сервисы
Большая прозрачность финансовых продуктов
Защита от чрезмерной долговой нагрузки
Возможный рост стоимости некоторых услуг BNPL
ЦБ намерен найти баланс между поддержкой инноваций в финансовом секторе и обеспечением стабильности банковской системы, минимизируя регуляторный арбитраж.
Читать в Telegram