Банки не торопятся снижать ипотеку вслед за ЦБ: кто уже скорректировал ставки, а кто взял паузу

19 июня 2026 года Банк России девятый раз подряд снизил ключевую ставку — теперь она составляет 14,25% годовых. Однако опрос кредитных организаций, проведённый РИА Новости, показал: массового снижения ставок по рыночной ипотеке не происходит. Банки выжидают, оценивают конъюнктуру и лишь точечно корректируют условия. Некоторые игроки заявляют, что заранее заложили ожидаемое снижение в свои продукты. Другие взяли паузу на одну-две недели. Разбираемся, кто уже изменил ставки, а кто пока наблюдает. Ключевые моменты о реакции банков на снижение ключевой ставки:

• ЦБ снизил ставку до 14,25% (девятое снижение подряд)
• массового пересмотра ипотечных ставок банками не происходит
• некоторые банки заранее заложили смягчение условий в свои продукты
• Альфа-банк уже снизил ставки по ипотеке с 19 июня
• Сбер и ВТБ пока не объявляли об изменениях
• большинство банков взяли паузу на 1–2 недели для анализа рынка

Почему банки не спешат снижать ставки

На первый взгляд, снижение ключевой ставки должно автоматически потянуть вниз и розничные кредиты. Но в реальности банки реагируют на решение ЦБ с задержкой. Причин несколько. Ожидание было заложено в ставки заранее. Некоторые банки уже учли прогнозируемое снижение ключевой ставки в своих продуктах. Как объяснил зампред правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков, его банк заранее снижал ставки, видя вектор на смягчение денежно-кредитной политики. По его словам, текущие ставки по кредитам уже учитывают сегодняшнее решение регулятора — «и даже больше, чем минус 0,25 процентного пункта». Ключевая ставка — не единственный фактор. Директор департамента розничных продуктов «Абсолют банка» Виталий Костюкевич отметил, что ключевая ставка — важный, но не единственный индикатор. Банки также смотрят на уровень ликвидности, конкуренцию, стоимость фондирования и поведение заёмщиков. Поэтому решение о снижении ставок принимается не автоматически, а после комплексного анализа. Банки выжидают и смотрят друг на друга. Рынок ипотеки высококонкурентен. Никто не хочет снижать ставки первым, если конкуренты этого не делают. Потеря маржинальности без роста объёмов выдачи — невыгодна. Поэтому банки предпочитают наблюдать за действиями крупнейших игроков — Сбера и ВТБ.

Кто уже изменил ставки

На данный момент только один крупный банк объявил о снижении ставок — Альфа-банк. С 19 июня клиентам предложили сниженные ставки по ипотеке на готовое и строящееся жильё:

• при первоначальном взносе от 50% — ставка от 16,19% годовых
• при первоначальном взносе от 20% до 50% — от 16,69% годовых

Другие игроки пока не спешат с официальными объявлениями. В банке «Дом.РФ» сообщили, что до 30 июня ипотеку можно оформить по ставке от 16,3%. При этом, по словам Косякова, это уже «скорректированная» ставка, которая учитывает ожидаемое смягчение ДКП. В «Абсолют банке» минимальная ставка по рыночным ипотечным программам составляет 17,84%. В ближайшие одну-две недели там планируют провести повторный анализ депозитного рынка и принять решение о возможной корректировке. В ПСБ отметили, что оценивают целесообразность корректировки условий по накопительным и кредитным продуктам. В банке прогнозируют, что кредитная активность заёмщиков до конца года будет восстанавливаться умеренными темпами. В банке «Новиком» также анализируют ситуацию и обещают принять решение после оценки долгосрочных тенденций.

Где ещё не изменили ставки

Два крупнейших игрока — Сбербанк и ВТБ — пока не объявляли о снижении ставок по ипотеке. Это важно, так как именно их решения задают тренд на рынке. Если они не снижают ставки, остальные банки вряд ли будут активно это делать. При этом президент России Владимир Путин 10 июня заявил, что инфляция в стране падает, а россияне вправе рассчитывать на снижение ставки ЦБ. Однако банки, судя по всему, не спешат реагировать на политические сигналы, ориентируясь на экономические показатели.

Почему снижение ставок может задержаться

Кроме рыночной конъюнктуры, есть ещё один важный фактор — стоимость фондирования для самих банков. Банки привлекают деньги на депозиты по определённой ставке, и если эта ставка не снижается, банк не может сильно снижать кредитные ставки — иначе он будет работать в убыток. Также стоит учитывать, что рефинансирование кредитов для банков — это не только снижение доходности, но и дополнительные операционные расходы. Поэтому даже при снижении ключевой ставки банки могут не спешить пересматривать условия по уже выданным кредитам.

Итог: снижение ипотечных ставок будет постепенным

Банки не массово снижают ставки по рыночной ипотеке вслед за решением ЦБ. Большинство игроков взяли паузу на 1–2 недели, оценивают ситуацию и смотрят на действия крупнейших банков. Единственный банк, объявивший о снижении, — Альфа-банк. В «Дом.РФ» заявили, что уже заложили ожидаемое снижение в свои продукты. Сбер и ВТБ пока не объявляли об изменениях. В ближайшее время стоит ожидать точечных корректировок, а не массового пересмотра условий. Мнение автора: Банки ведут себя логично и предсказуемо. Они не снижают ставки раньше времени, потому что это снижает их маржинальность. Если они видят, что конкуренты не спешат, у них нет стимула действовать первыми. Кроме того, банки помнят, что ключевая ставка может и вырасти — если инфляция вернётся к росту. Поэтому они предпочитают гибкость и возможность быстро скорректировать условия. Для заёмщиков это означает, что снижение ставок будет постепенным, а не резким. Если вы планируете ипотеку, не стоит ждать, что ставки упадут сразу на 1–2 процентных пункта. Скорее всего, процесс займёт несколько месяцев. Но уже сейчас есть смысл следить за предложениями Альфа-банка и «Дом.РФ» — они могут задать новый тренд.