Рыночная ипотека достигла максимума за два года: доля выросла до 43%

В июле 2026 года россияне оформили льготную ипотеку на сумму 144,9 млрд рублей — это на 42,3% меньше, чем в июне 2026 года, и на 22% меньше, чем в июле 2025 года. Снижение последовало за ажиотажным июнем, когда спрос был разогрет ожиданиями изменения условий господдержки. При этом доля рыночной ипотеки в общем объёме выдач выросла до 43% (+15,2 п.п. за месяц). Выдачи по базовым программам достигли 109,2 млрд рублей, что на 14,8% больше июня 2026 и в 2,7 раза выше результата июля 2025 года. Это максимальное значение за последние два года. Ключевые цифры июля 2026 года:

• объём выданной льготной ипотеки — 144,9 млрд рублей (-42,3% к июню, -22% к июлю 2025)
• выдачи по «Семейной ипотеке» — 116 млрд рублей (-47,8% к июню, -27% к прошлому году)
• выдачи по рыночной ипотеке — 109,2 млрд рублей (+14,8% к июню, +172% к июлю 2025)
• доля рыночной ипотеки — 43% (+15,2 п.п. за месяц)
• доля «Семейной ипотеки» — 46% от всего объёма ипотечного кредитования
• выдачи по новостройкам по рыночным ставкам выросли в 5,2 раза год к году

Почему рыночная ипотека бьёт рекорды

Алексей Лейпи, директор департамента Домклик Сбербанка, отметил, что структура рынка меняется: с июля 2025 по июль 2026 доля льготных программ в общем объёме выдач сократилась с 72,2% до 57%, тогда как рыночная ипотека, напротив, усиливает свои позиции. По итогам июля 2026 года в России доля базовых программ в выдачах уверенно превысила 40%, а на уровне субъектов в 31 регионе более 50% от общего объёма выдач пришлось на рыночную ипотеку. Основные драйверы роста рыночной ипотеки:

• адаптация заёмщиков к текущим макроэкономическим условиям;
• снижение ключевой ставки (с 21% до 14,25% за последний год);
• сокращение доли льготных программ и ужесточение их условий;
• рост доступности рыночной ипотеки при снижении ставок (средняя ставка по рыночной ипотеке снизилась до 18–19%).

Наибольший прирост спроса среди базовых программ пришёлся на рынок новостроек — год к году объёмы кредитования возросли в 5,2 раза: с 4,1 млрд в июле 2025 до 21,4 млрд в июле 2026 года.

Семейная ипотека: коррекция после ажиотажа

Выдачи по «Семейной ипотеке» в июле составили 116 млрд рублей — на 47,8% меньше, чем в июне, и на 27% меньше, чем год назад. Сильное снижение к июню обусловлено коррекцией спроса: в июне заёмщики, ожидавшие ужесточения условий с 1 июля, спешили оформить кредиты заранее. После того как планы были пересмотрены и ограничения не вступили в силу, ажиотажный спрос сошёл на нет, и выдачи вернулись к привычному уровню. «Семейная ипотека» при этом сохраняет статус абсолютного лидера рынка: на программу приходится около 80% льготных выдач и 46% всего объёма ипотечного кредитования. Лидерами по доле «Семейной ипотеки» стали:

• Астраханская область — 76,4%
• Республика Хакасия — 72,9%
• Ростовская область — 69,8%
• Краснодарский край — 63,4%

Где больше всего берут рыночную ипотеку

Самый высокий интерес к ипотеке по рыночным ставкам в июле 2026 года проявили жители Северо-Запада, Поволжья и Центральной России. Топ-5 регионов по доле рыночной ипотеки:

• Новгородская область — 66%
• Саратовская область — 59,2%
• Самарская область — 56,4%
• Ленинградская область — 54,9%
• Тамбовская область — 54,8%

В Москве доля рыночной ипотеки составила 54,6%, в Санкт-Петербурге — 51,3%.

Что будет с ипотекой дальше

Тренд на рост доли рыночной ипотеки, скорее всего, продолжится. По мере снижения ключевой ставки и адаптации заёмщиков к новым условиям, рыночная ипотека будет занимать всё большую долю. Льготные программы, особенно «Семейная ипотека», останутся важным инструментом поддержки, но их доля будет постепенно сокращаться. Для покупателей жилья это означает, что выбор между льготной и рыночной ипотекой становится более осознанным. Если раньше льготные программы были безальтернативны, то сейчас многие заёмщики готовы рассматривать рыночные предложения.

Итог: рынок ипотеки возвращается к нормальности

В июле 2026 года доля рыночной ипотеки достигла 43% — рекорд за два года. Выдачи по базовым программам составили 109,2 млрд рублей, что на 14,8% больше июня и в 2,7 раза выше июля 2025 года. «Семейная ипотека» скорректировалась после ажиотажного июня, но сохраняет лидерство (46% рынка). Тренд на рост доли рыночной ипотеки будет продолжаться по мере снижения ставок и адаптации заёмщиков. Мнение автора (финансового аналитика): Рост доли рыночной ипотеки до 43% — это важный сигнал. Он говорит о том, что рынок постепенно возвращается к нормальной жизни, когда люди выбирают кредиты не только по льготным программам, но и по рыночным ставкам. Особенно показателен рост выдач по рыночной ипотеке на новостройки — в 5,2 раза к прошлому году. Это значит, что застройщики и банки научились работать в новых условиях, предлагая конкурентные ставки и субсидии. Для заёмщиков это означает, что не нужно слепо ждать льготных программ. Если вы не подходите под условия «Семейной» или «IT-ипотеки», рыночные предложения становятся всё более привлекательными. Если вы планируете покупку жилья, сравните ипотечные предложения банков на нашем сайте.