Знаете, когда я впервые увидел эти цифры, у меня в голове что-то щёлкнуло. Каждый четвёртый человек, пришедший за ипотекой в Банк ДОМ. РФ в этом году, уже платит по другому жилищному кредиту. В 2020 году таких было всего 17%. Это не просто рост статистики — это смена финансовой парадигмы. Давайте разберёмся, почему мы стали смотреть на ипотеку как на многоразовый инструмент, и что это говорит о нашей экономике.
Раньше ипотека была делом жизни. Взять один кредит, расплачиваться десятилетиями и, наконец, получить заветные ключи от своей квартиры. Сейчас картина меняется. Ипотека становится… финансовым конструктором. И рост с 17% до 27% за несколько лет — прямое тому доказательство.
Когда я анализирую эту статистику, мне видятся три основные причины, почему люди решаются на вторую, а то и третью ипотеку.
Инвестиционная лихорадка. Низкие ставки по льготным программам в прошлом и желание заработать на росте цен превратили недвижимость в популярный актив. Люди покупали вторую квартиру не для жизни, а как способ сохранить и приумножить деньги. «Купить, сдать, продать дороже» — знакомый сценарий, не так ли?
Жизненные обстоятельства. Это самая понятная причина. Семья растёт — нужна квартира побольше. Дети выросли — родители покупают им отдельное жилье. Или банальный переезд в другой город в поисках лучшей жизни. Жизнь не стоит на месте, и ипотека пытается успевать за её ритмом.
Смена модели потребления. Мы стали более мобильными и практичными. Не нравится район, планировка, этаж? Не ждать же 20 лет, пока закончится первая ипотека. Проще взять новую, а старую квартиру продать или сдать. Ипотека из пожизненной кабалы превращается в гибкий финансовый инструмент.
Меня, честно говоря, поразила другая цифра. Если в прошлом году 92% таких заёмщиков имели всего одну действующую ипотеку, то сейчас — только 83%. А количество людей с двумя ипотеками выросло с 6% до 13%. Это уже более чем вдвое! А те, у кого три кредита и больше, — с 2% до 4%. Тоже двойной рост.
И вот на этом моменте у меня как у обычного человека возникает законный вопрос: а где границы? Насколько это рискованно? Конечно, банк в лице вице-президента Романа Евдокимова успокаивает, говоря о «консервативном подходе» и «стабильно высоком качестве портфеля». И я им верю. Но… Любая система имеет предел прочности. Что будет, если экономическая конъюнктура изменится? Если кто-то из таких «многоипотечных» заёмщиков потеряет работу? Вопросы, на которые пока нет ответов.
Банк любезно предоставил нам и географический срез. И здесь тоже есть над чем подумать.
Лидеры — Тюменская область (33%), Санкт-Петербург и Удмуртия (по 32%). Далее идут Свердловская и Ленинградская области (31%). Что объединяет эти регионы? Часто это либо развитые промышленные центры с относительно высокими доходами, либо пристоличные области, где люди активно решают жилищные вопросы.
Обратите внимание, Москва в топ не вошла. Возможно, потому, что рынок недвижимости там и так перенасыщен, а цены запредельны даже для одной ипотеки. А вот Подмосковье с его 29% — в списке.
Тренд на множественные ипотеки — это палка о двух концах.
С одной стороны, это признак финансовой зрелости рынка. Люди научились управлять сложными финансовыми продуктами, банки — оценивать риски. Это даёт невиданную ранее гибкость в решении жилищного вопроса.
С другой стороны, это игра с огнём. Для семьи — потому что неподъёмная долговая нагрузка в случае кризиса может стать фатальной. Для экономики в целом — потому что такой пузырь, если он лопнет, больно ударит по всем.
Читать в Telegram